Asesor a comisión frente a asesor por honorarios

Los dos modelos radicalmente distintos de asesoramiento financiero comparados (Alemania).

Asesor a comisión (asesor financiero, asesor bancario, mediador de seguros):

• Coste directo: 0 € (no pagas nada por el asesoramiento)
• Costes ocultos: comisiones incluidas en los productos recomendados
• Típico: 5 % de comisión de suscripción en fondos (¡con 50.000 € = 2.500 €!)
• Comisión de mantenimiento: 0,3–0,8 % al año
• Comisiones en seguros: a menudo 1 año de prima

Asesor por honorarios (Honorarberater):

• Coste: 150–250 € por hora (claro y transparente)
• Primera consulta típica: 3–5 horas = 450–1.250 €
• Ninguna comisión: solo recomienda lo mejor para TI
• Acceso a todo el mercado: todos los productos disponibles

Comparación de costes (50.000 € en fondos, 20 años):

• Asesor a comisión: 2.500 € de comisión de suscripción + ~4.000 € de comisiones corrientes = ~6.500 €
• Asesor por honorarios: 800 € una vez + un ETF barato en lugar de fondos caros = ~800 €
• Ahorro: ~5.700 €, y eso SIN contar la mejor rentabilidad de los productos más baratos

Conflicto de intereses:

• Asesor a comisión: gana MÁS si compras un producto MÁS CARO
• Por eso: fondos activos (1,5 % de TER + 5 % de suscripción) en lugar de ETF (0,2 % de TER, sin comisión)
• Asesor por honorarios: cobra lo mismo sea cual sea el producto

¿Dónde encontrar asesores por honorarios?

• VDH: Verbund Deutscher Honorarberater (vdh24.de)
• BVVB: Bundesverband der Vermögensberater
• Quirin Privatbank: asesoramiento bancario por honorarios
• En Alemania solo hay unos 200 asesores de inversión por honorarios autorizados (¡frente a ~200.000 asesores a comisión!)