Conseiller à commission vs conseiller rémunéré à l'honoraire

Les deux modèles fondamentalement différents de conseil financier comparés (Allemagne).

Conseiller rémunéré à la commission (conseiller financier, conseiller bancaire, intermédiaire en assurance) :

• Coût direct : 0 € (tu ne paies rien pour le conseil)
• Coûts cachés : commissions intégrées aux produits recommandés
• Typique : 5 % de droits d'entrée sur les fonds (pour 50 000 € = 2 500 € !)
• Commission de suivi : 0,3–0,8 % par an
• Commissions sur les assurances : souvent 1 an de prime

Conseiller rémunéré aux honoraires (Honorarberater) :

• Coût : 150–250 € de l'heure (ouvert et transparent)
• Premier entretien type : 3 à 5 heures = 450–1 250 €
• Aucune commission : ne recommande que ce qui est le mieux pour TOI
• Accès à tout le marché : tous les produits disponibles

Comparaison des coûts (50 000 € en fonds, 20 ans) :

• Conseiller à la commission : 2 500 € de droits d'entrée + ~4 000 € de commissions de suivi = ~6 500 €
• Conseiller aux honoraires : 800 € une fois + un ETF bon marché au lieu de fonds chers = ~800 €
• Économie : ~5 700 € – et ce SANS compter le meilleur rendement des produits moins chers

Conflit d'intérêts :

• Conseiller à la commission : gagne PLUS si tu achètes un produit PLUS CHER
• D'où : des fonds actifs (1,5 % de TER + 5 % de droits d'entrée) plutôt que des ETF (0,2 % de TER, sans droits d'entrée)
• Conseiller aux honoraires : touche les mêmes honoraires quel que soit le produit

Où trouver un conseiller aux honoraires ?

• VDH : Verbund Deutscher Honorarberater (vdh24.de)
• BVVB : Bundesverband der Vermögensberater
• Quirin Privatbank : conseil bancaire aux honoraires
• En Allemagne, il n'y a qu'env. 200 conseillers en investissement aux honoraires agréés (contre ~200 000 conseillers à la commission !)