Placement durable

L'investissement durable consiste à tenir compte, en plus du rendement, de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance quand tu investis.

Les 3 approches en bref :

1. ESG (Environment, Social, Governance) :

• Filtre modéré : exclut les ~25 % les moins bons
• Env. 1 200 actions au lieu de 1 500 (MSCI World ESG)
• TER : 0,18–0,20 %

2. SRI (Socially Responsible Investing) :

• Filtre strict : seuls les ~25 % meilleurs restent
• Env. 400 actions (MSCI World SRI)
• Pas de tabac, d'armes, d'alcool, de jeux d'argent, de nucléaire, d'énergies fossiles

3. PAB (Paris-Aligned Benchmark) :

• Aligné sur l'objectif climatique de 1,5 °C
• Intensité carbone inférieure de 50 % à celle de l'indice parent
• Décarbonation annuelle de 7 %

Comparaison des performances (5 ans) :

• MSCI World : ~10 % par an
• MSCI World ESG : ~9,8 % par an
• MSCI World SRI : ~9,5 % par an
• Écart : moins de 0,5 % – statistiquement peu significatif

Risque de greenwashing :

• Tout ce qui s'appelle « durable » ne l'est pas forcément
• Règlement européen SFDR (publication d'informations) : depuis 2021, les fonds doivent publier leur niveau de durabilité
• Article 8 (« vert clair ») : prend en compte des caractéristiques de durabilité
• Article 9 (« vert foncé ») : poursuit un objectif de durabilité concret

Recommandation :

Pour une large diversification : la variante ESG (1 200 actions). Pour une durabilité maximale : SRI ou PAB. Le sacrifice de performance est minime.