Reequilibrio de la cartera

Reequilibrar (rebalancing) significa restablecer el reparto que habías planificado originalmente para tu cartera.

¿Por qué hace falta? Los distintos tipos de activos evolucionan de forma diferente. Cuando las acciones suben mucho, el equilibrio se desplaza:

Ejemplo:

• Cartera inicial: 70 % ETF de acciones / 30 % cuenta remunerada
• Tras 1 año (acciones +20 %): 77 % acciones / 23 % cuenta remunerada
• Reequilibrio: vender parte del ETF de acciones y recargar la cuenta remunerada → de vuelta al 70/30

Ventajas:

✅ Mantiene el riesgo constante (si no, tu cartera se vuelve más arriesgada con el tiempo)
✅ Obliga a «comprar barato, vender caro» (vendes lo que ha subido, compras lo que ha bajado)
✅ Disciplina: sin decisiones emocionales

¿Con qué frecuencia? Basta una vez al año. O cuando un tipo de activo se desvía más de 5 puntos porcentuales. En la «cartera zapatilla» (Pantoffel-Portfolio) de la organización alemana de consumidores Stiftung Warentest: 1 vez al año.