Or vs ETF

Deux des classes d'actifs les plus populaires dans une comparaison honnête sur le long terme.

Comparaison des performances (nominales, par an) :

• 50 ans : actions (MSCI World) ~8,4 %, or ~6 %
• 30 ans : actions ~8 %, or ~6,5 %
• 20 ans : actions ~8 %, or ~9 % (l'or était fort dans les années 2000 !)
• 10 ans : actions ~10 %, or ~8 %

En RÉEL (après inflation) :

• Actions : ~5–6 % réel par an
• Or : ~3–4 % réel par an
• Surprise : l'écart est PLUS PETIT qu'on ne le pense !

L'atout fiscal décisif (Allemagne) :

• Or (physique, Xetra-Gold) : après 1 an de détention = TOTALEMENT EXONÉRÉ
• ETF actions : 26,375 % de prélèvement forfaitaire (avec 30 % d'exonération partielle : ~18,5 %)
• Pour 100 000 € de plus-value : or exonéré contre ~18 500 € d'impôts pour l'ETF

Caractéristiques comparées :

Or :

• Protection en cas de crise (« valeur refuge »)
• Protection contre l'inflation à long terme
• Pas de revenus courants (ni dividendes, ni intérêts)
• Forte volatilité (peut aussi baisser pendant des années)

ETF actions :

• Revenus courants (dividendes)
• Participation à la création de valeur réelle
• Meilleur rendement à long terme
• Risque plus élevé à court terme (krachs)

Stratégie optimale :

• 90 % d'ETF actions comme moteur de rendement
• 5–10 % d'or comme stabilisateur (réduit la volatilité du portefeuille)
• Forme d'or : Xetra-Gold (DE000A0S9GB0) ou pièces/lingots physiques