ETF durables

Les ETF durables investissent dans des entreprises qui respectent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance – et excluent les entreprises controversées.

Les principaux labels :

1. ESG (Environment, Social, Governance) :

• Filtre modéré – exclut les ~25 % les moins bons
• Exemple : iShares MSCI World ESG Enhanced (IE00BG11HV38)
• TER : 0,20 %
• Env. 1 200 actions au lieu de 1 500

2. SRI (Socially Responsible Investing) :

• Filtre strict – seuls les ~25 % meilleurs restent
• Exemple : iShares MSCI World SRI (IE00BYX2JD69)
• TER : 0,20 %
• Env. 400 actions – nettement plus concentré

3. PAB (Paris-Aligned Benchmark) :

• Aligné sur l'objectif climatique de 1,5 °C
• Réduit l'intensité carbone de 50 % par rapport à l'indice parent
• Décarbonation annuelle de 7 %
• Pas de combustibles fossiles

Comparaison des performances (5 ans, annualisées) :

• MSCI World : ~10 % par an
• MSCI World ESG : ~9,8 % par an
• MSCI World SRI : ~9,5 % par an
• Écart : moins de 0,5 % – statistiquement peu significatif

Qu'est-ce qui est exclu ?

• ESG : tabac, armes controversées, charbon
• SRI : en plus : pétrole/gaz, jeux d'argent, alcool, nucléaire, OGM
• PAB : tous les combustibles fossiles, entreprises très émettrices de CO2

Recommandation pour les débutants :

• Une large diversification compte : préférer la variante ESG (1 200 actions 400)
• Fiscalement identique en Allemagne : exonération partielle de 30 % comme pour les ETF actions classiques
• Pas besoin de renoncer au rendement : les données ne montrent aucun désavantage systématique