Ahorro-vivienda frente a plan de ahorro en ETF

Dos formas de ahorro populares comparadas directamente, aunque persiguen objetivos totalmente distintos.

Contrato de ahorro-vivienda (Bausparvertrag):

• Interés del ahorro: ~0,5 % anual (NEGATIVO en términos reales con 2 %+ de inflación)
• Comisión de apertura: 1–1,6 % del importe contratado (p. ej., 500–800 € para 50.000 €)
• Prima a la construcción de vivienda: 10 % sobre máx. 700 €/año = 70 €/año (solteros, límite de ingresos de 35.000 €)
• Interés del préstamo: 1–2,5 % garantizado, la verdadera ventaja
• Finalidad: uso obligatorio para vivienda (comprar, construir, reformar)

Plan de ahorro en ETF:

• Rentabilidad histórica: 7–8 % anual (MSCI World, a largo plazo)
• Costes: 0,10–0,22 % de TER (muy baratos)
• Flexibilidad: se puede vender en cualquier momento, sin finalidad
• Riesgo: fluctuaciones a corto plazo (pero positivo a largo plazo)

Comparación de rentabilidad (200 €/mes, 15 años):

• Ahorro-vivienda: 36.000 € aportados → aprox. 37.500 € (con primas, tras costes)
• Plan de ahorro en ETF (7 %): 36.000 € aportados → aprox. 63.000 €
• Diferencia: ~25.500 € a favor del plan de ahorro en ETF

Cuándo sí tiene sentido el ahorro-vivienda:

• Tienes pensado en concreto comprar una vivienda en 5–10 años
• Quieres asegurarte hoy un tipo de préstamo bajo
• Cumples el límite de ingresos para la prima
• Necesitas la disciplina de un contrato de ahorro fijo

Conclusión: para crear patrimonio sin más: plan de ahorro en ETF. Para un proyecto de vivienda concreto: el ahorro-vivienda puede servir para asegurar el tipo, pero SOLO como una pequeña parte del plan.