Apalancamiento

El apalancamiento (Hebel, leverage) significa multiplicar el efecto de una inversión con capital prestado. Lo que suena a riqueza rápida es uno de los caminos más frecuentes hacia grandes pérdidas para los particulares.

Cómo funciona el apalancamiento:

Depositas una garantía (margen) y mueves en el mercado un múltiplo de esa cantidad:

• Apalancamiento 5: 1.000 € de inversión mueven 5.000 €. Precio +2 % = +100 € (+10 %). Precio −2 % = −100 € (−10 %)
• Apalancamiento 10: 1.000 € mueven 10.000 €. Precio +1 % = +100 €. Precio −1 % = −100 €
• Apalancamiento 30: 1.000 € mueven 30.000 €. Precio −3,3 % = ¡pérdida total!

Regulación de la BaFin desde 2018 (ESMA):

• CFD sobre acciones: apalancamiento máx. 5:1
• CFD sobre índices (DAX): apalancamiento máx. 20:1
• Forex (divisas principales): apalancamiento máx. 30:1
• CFD sobre criptomonedas: apalancamiento máx. 2:1
• Prohibida la obligación de aportar más dinero para particulares (desde 2017)

La estadística brutal:

Todo bróker de CFD debe publicar cuántos clientes pierden dinero. Las cifras: eToro: 77 %, Plus500: 82 %, IG: 75 %, CMC Markets: 78 %. Tres de cada cuatro particulares pierden dinero con productos apalancados.

Conclusión: los productos apalancados están pensados para la cobertura profesional, no como turbo para particulares. Un sencillo plan de ahorro en ETF supera a largo plazo a casi cualquier trader apalancado.