Inversión

La inversión (Kapitalanlage) es el término general para cualquier forma de invertir dinero con el objetivo de obtener rentabilidad o conservar el patrimonio.

El triángulo mágico de la inversión:

Tres objetivos que NUNCA se pueden maximizar a la vez:

• Rentabilidad: ¿cuánto rinde la inversión?
• Seguridad: ¿cuál es el riesgo de pérdida?
• Liquidez: ¿con qué rapidez puedes disponer de tu dinero?

Comparativa de tipos de inversión:

• Cuenta de ahorro a la vista: 2–3 % de rentabilidad, muy segura, disponible al instante; ideal para el fondo de emergencia
• Depósito a plazo fijo: 2,5–3,5 %, muy seguro, inmovilizado; para 1–3 años
• Bonos: 2–4 %, seguros (deuda pública), cotizan en bolsa
• Acciones/ETF: 7–9 % históricamente, riesgo (oscilaciones), cotizan en bolsa; sin pérdidas a partir de 15+ años
• Inmuebles: 3–6 %, riesgo medio, muy ilíquidos; estables a largo plazo
• Oro: 2–5 % históricamente, protección en crisis, liquidez media; ¡en Alemania, libre de impuestos tras 1 año!

El principio básico:

• Más rentabilidad = más riesgo (SIEMPRE)
• Quien promete lo contrario no ofrece un producto serio
• La diversificación es la única «ganancia gratis»: repartir entre distintas clases de activos reduce el riesgo con una rentabilidad similar

Recomendación para principiantes:

70 % ETF MSCI World + 30 % cuenta de ahorro/fondo monetario: sencillo, barato y muy diversificado.