Indice de référence (benchmark)

Un benchmark (indice de référence) est la valeur de référence à laquelle on compare la performance d'un placement.

Benchmarks typiques :

• Actions mondiales : MSCI World, MSCI ACWI
• Actions américaines : S&P 500
• Actions allemandes : DAX
• Actions européennes : STOXX Europe 600
• Obligations : Bloomberg Global Aggregate Bond Index
• Pays émergents : MSCI Emerging Markets

Pourquoi les benchmarks sont importants :

• Sans benchmark, tu ne sais pas si ton gérant fait du bon ou du mauvais travail
• +5 % de rendement, ça paraît bien – mais si le marché a fait +12 %, c'est mauvais
• −3 %, ça paraît mauvais – mais si le marché a fait −15 %, c'est excellent

La question à laquelle CHAQUE gérant actif doit répondre :

« As-tu battu ton indice de référence – APRÈS déduction de tes frais ? » Dans plus de 90 % des cas, la réponse à long terme est : non.