Fonds immobilier

Les fonds immobiliers permettent d'investir dans l'immobilier avec de petites sommes – sans devoir acheter soi-même un bien.

Fonds immobiliers ouverts :

• Investissent dans des bureaux, hôtels, centres commerciaux, logements
• Rendement : 2–4 % par an (stable, peu de fluctuations)
• Investissement minimum : dès 50 € (via un plan d'épargne)
• Avantage fiscal en Allemagne : exonération partielle de 60 % (seuls 40 % des revenus sont imposés !)
• Inconvénient : durée de détention minimale de 24 mois + préavis de 12 mois

Fonds connus : Deka ImmobilienGlobal, UniImmo, Hausinvest.

REIT (Real Estate Investment Trusts) :

• Sociétés immobilières cotées en bourse
• Achetables/revendables comme des actions (grande liquidité)
• Doivent distribuer 90 % de leurs bénéfices en dividendes
• Exemples : Vonovia (DE), Realty Income (US), Prologis (US)

Recommandation : pour la plupart des investisseurs, les fonds immobiliers ou les REIT sont un bon complément à un ETF actions – en petite part du portefeuille (5–15 %).