Beta

La beta mide la sensibilidad de una inversión a los movimientos del mercado.

Interpretación:

• Beta = 1,0: la acción se mueve exactamente como el mercado. Mercado +10 % → acción +10 %
• Beta = 1,5: la acción oscila un 50 % más. Mercado +10 % → acción +15 %. Mercado −10 % → acción −15 %
• Beta = 0,5: la acción oscila la mitad. Mercado +10 % → acción +5 %
• Beta = 0: sin correlación con el mercado (p. ej., el oro)
• Beta 0: la acción se mueve al contrario que el mercado (muy raro)

Betas típicas:

• NVIDIA: beta ~1,7 (muy volátil, reacciona de forma desproporcionada)
• Apple: beta ~1,2 (algo más volátil que el mercado)
• Nestlé: beta ~0,6 (defensiva, menos oscilación)
• Eléctricas (E.ON): beta ~0,5 (muy defensiva)

Para inversores particulares: un ETF del MSCI World tiene por definición una beta de aprox. 1,0: obtienes exactamente la oscilación del mercado. Si quieres menos oscilación, añade cuenta remunerada (baja la beta de la cartera).