Planificación de tesorería

La planificación de la liquidez consiste en prever todos los cobros y pagos esperados para las próximas semanas y meses para detectar a tiempo los problemas de tesorería.

Por qué es la planificación más importante de todas:

• El 82 % de las insolvencias se debe a problemas de liquidez (¡no a la falta de beneficios!)
• Una empresa puede ser rentable y aun así quebrar
• Ejemplo: tienes pedidos por 100.000 €, pero el cliente paga a 90 días. En cambio, el alquiler y los sueldos vencen AHORA.

Estructura de un plan de liquidez:

Cobros:

• Pagos de clientes (¿cuándo llegan DE VERDAD?)
• Desembolsos de préstamos
• Subvenciones, devoluciones de impuestos

Pagos:

• Sueldos y cotizaciones sociales (fijos cada mes)
• Alquiler, seguros (fijos cada mes)
• Facturas de proveedores (variables)
• Impuestos (trimestrales en Alemania: declaración anticipada de IVA, pagos a cuenta)
• Inversiones

Horizontes de planificación:

• Corto plazo: 4–13 semanas (semana a semana)
• Medio plazo: 3–12 meses (mes a mes)
• Largo plazo: 1–3 años (trimestre a trimestre)

Regla general para autónomos y familias:

• Empresas: siempre al menos 3 meses de costes fijos como reserva
• Hogares: 3–6 sueldos netos mensuales como fondo de emergencia
• Colchón de liquidez = margen de maniobra y dormir tranquilo