Allocation d'actifs

L'allocation d'actifs (asset allocation) est la décision de répartir ton argent entre différentes classes d'actifs.

Les classes d'actifs :

• Actions/ETF : rendement le plus élevé (7–9 %), risque le plus élevé
• Obligations : rendement modéré (2–5 %), risque moyen
• Immobilier : rendement modéré (3–5 %), peu liquide
• Liquidités/compte à vue rémunéré : rendement le plus faible (1–3 %), sécurité maximale
• Matières premières/or : protection contre l'inflation (3–5 %), pas de revenu courant

Pourquoi c'est la décision la plus importante :

Les études (Brinson, Hood, Beebower 1986) montrent : plus de 90 % des écarts de rendement entre portefeuilles s'expliquent par l'allocation d'actifs – et non par le choix des actions ou le timing.

Règles empiriques simples :

• Part d'actions = 100 − ton âge (prudent : 110 ou 120 − âge)
• À 25 ans : 75–95 % d'actions (horizon long, on encaisse les fluctuations)
• À 50 ans : 50–70 % d'actions (moins de temps, plus de sécurité)
• À 65 ans : 30–50 % d'actions (phase de retrait, un coussin est important)