Bêta

Le bêta mesure la sensibilité d'un placement aux mouvements du marché.

Interprétation :

• Bêta = 1,0 : l'action fluctue exactement comme le marché. Marché +10 % → action +10 %
• Bêta = 1,5 : l'action fluctue 50 % plus fort. Marché +10 % → action +15 %. Marché −10 % → action −15 %
• Bêta = 0,5 : l'action fluctue deux fois moins. Marché +10 % → action +5 %
• Bêta = 0 : aucune corrélation avec le marché (par ex. l'or)
• Bêta 0 : l'action évolue à l'inverse du marché (très rare)

Bêtas typiques :

• NVIDIA : bêta ~1,7 (très volatile, réagit de façon disproportionnée)
• Apple : bêta ~1,2 (un peu plus volatile que le marché)
• Nestlé : bêta ~0,6 (défensive, moins de fluctuations)
• Services publics (E.ON) : bêta ~0,5 (très défensive)

Pour les particuliers : un ETF MSCI World a par définition un bêta d'env. 1,0 – tu obtiens exactement les fluctuations du marché. Si tu veux moins de fluctuations, ajoute un compte à vue rémunéré (cela réduit le bêta du portefeuille).