Beta

Beta misst die Empfindlichkeit eines Investments gegenüber Marktbewegungen.

Interpretation:

• Beta = 1,0: Aktie schwankt genau wie der Markt. Markt +10% → Aktie +10%
• Beta = 1,5: Aktie schwankt 50% stärker. Markt +10% → Aktie +15%. Markt −10% → Aktie −15%
• Beta = 0,5: Aktie schwankt halb so stark. Markt +10% → Aktie +5%
• Beta = 0: Keine Korrelation zum Markt (z.B. Gold)
• Beta < 0: Aktie bewegt sich entgegengesetzt zum Markt (sehr selten)

Typische Betas:

• NVIDIA: Beta ~1,7 (hochvolatil, reagiert überproportional)
• Apple: Beta ~1,2 (etwas volatiler als der Markt)
• Nestlé: Beta ~0,6 (defensiv, weniger Schwankung)
• Versorger (E.ON): Beta ~0,5 (sehr defensiv)

Für Privatanleger: Ein MSCI-World-ETF hat per Definition ein Beta von ca. 1,0 – du bekommst exakt die Marktschwankung. Wer weniger Schwankung will, mischt Tagesgeld bei (senkt das Portfolio-Beta).